یکی از مهم ترین مفاهیم در مورد بازارهای مالی نقدینگی است، اساسا شناخت مفهوم نقدینگی را شاید برای شما به نوع دیگری تعریف کنند اما باید بدانید که نقدینگی در بازار باعث می شود که قیمت مدام در حال جنب و جوش باشد و از یک قیمت به یک قیمت دیگر حرکت کند لذا می توانیم بگوییم که فاکتور اصلی قیمت نقدینگی می باشد، به گفته جناب مایکل هادلستون اگر شما نمی دانید که نقدینگی چیست باید به شما بگویم که خود شما دقیقا نقدینگی هستید، ابتدا باید مفهوم بنیادی لیکوئیدیتی یا نقدینگی را درک کنید که در این مقاله به بررسی نقدینگی در اسمارت مانی می پردازیم.
مفهوم لیکوئیدیتی
یکی از اصطلاحات بازار مالی ارزهای دیجیتال، اصطلاح لیکوئیدیتی (Liquidity) است، به تبدیل آسان دارایی ها به یکدیگر نقدینگی یا لیکوئیدیتی می گویند. زمانی این مفهوم را درک می کنید که برای فروش یک دارایی به مشکل بخورید، فرض کنید شما یک وسیله گران قیمت در دستانتان دارید اما در یک روستای دور افتاده زندگی می کنید و افراد ساکن داخل روستا توانایی خرید وسیله شما را ندارند، طبیعتا شما به پول نقد نیاز دارید ولی با وجود چنین وضعیتی به مشکل بزرگی برمی خورید.
جهت کسب اطلاعاتی در مورد آموزش ارز دیجیتال، بر روی لینک کلیک کنید.
همانطور که در اوایل مقاله توضیح دادیم، ویژگی نقدینگی یکی از مهم ترین فاکتورهای موجود در بازار ارزهای دیجیتال (کریپتوکارنسی – cryptocurrency) است، ارزهای دیجیتال مطرح و با نقدینگی بالا مشکلی برای خرید و فروش برای شما به وجود نمی آورند چرا که اگر شما بخواهید 200 واحد از رمزارز تتر را به ارز دیجیتال بیت کوین تبدیل کنید، این معامله در یک چشم به هم زدن در صرافی های ارزهای دیجیتال با موفقیت به پایان می رسد.
لیکوئیدیتی یا نقدینگی در بازار
فلسفه نقدینگی در بالا توضیح داده شده است اما چیزی که می خواهیم در این مقاله به شما آموزش بدهیم این نیست، بلکه چرایی حرکت مارکت به دنبال نقدینگی است. اساسا برای اینکه شما به راحتی این مفهوم را یاد بگیرید باید خودتان را جای بزرگان مارکت قرار دهید، فکر کنید می خواهید یک ارز را به سمت بالا پرتاپ کنید طبیعتا دوست ندارید اشخاص دیگری نیز با شما این سود بزرگ را سهیم بشوند! بنابراین دوست دارید تمامی این سود برای شخص شما بوده و کمتر کسی بتواند این پول بزرگ را با شما شریک شود بنابراین شما نیاز دارید که به هر شکلی که شده افراد را از دور رقابت خارج کنید همچنین باید فروشندهایی نیز وجود داشته باشد که شما بتوانید از آن ها خرید انجام دهید.
نقدینگی در جایست که بیشترین استاپ لاس ها آنجاست! نقدینگی یا لیکوئیدیتی همان پول هایی است که IT (مارکت میکر- بانک ها – موسسات و…) نیاز دارد تا اوردرهای خود را با آن پر کند، حال این نقدینگی در کجا قرار دارد؟ دقت کنید که به کف و سقف های تحلیل تکنیکال به سبک کلاسیک، زمانی که در یک زون قیمت چندین بار ریجکت می شود و برگشت می خورد، افراد تصوری بر این دارند که قیمت زمانی که باز هم به آن ناحیه برگردد، مجدد نیز واکنش می دهد اما این بار چی؟ باز هم واکنش دارد؟ این دقیقا همان مفهوم نقدینگی است، در ادامه به مثال های زیر برای درک بهتر لیکوئیدیتی توجه کنید.
جهت کسب اطلاعاتی در مورد دوره اسمارت مانی بر روی لینک کلیک کنید.
انواع نقدینگی در اسمارت مانی
نقدینگی های استاتیک
همانطور که در تصویر بالا مشاهده می کنید قیمت در یک زون قیمتی چندین بار برخورد داشته است، آیا این شما را به فکر فرو نمی برد که مارکت میکر و یا آن بزرگ مارکت بخواهد از این به نفع خودش استفاده کند. زمانی که قیمت به این محدوده برخورد می کند به پایین پرتاب می شود این پرتاب شدن قیمت یک ذهنیتی را برای معامله گران به وجود می آورد که در این ناحیه سفارش های بزرگی وجود دارد که مانع از حرکت قیمت می شود!
بنابراین اکثریت افراد با استفاده از اهرم های معاملاتی پوزیشن فروش باز می کنند و حد ضرر آن ها پشت ناحیه سبز رنگ قرار می گیرد، حال فکر کنید مارکت میکر بخواهد بازار را سل کند یعنی میزان زیادی از این ارز دیجیتال را بفروشد؟ چه جایی می تواند بفروشد؟ طبیعتا جایی که خریداران زیادی حضور داشته باشد، همانطور که می دانید زمانی که شما به عنوان یک معامله گر معامله سل را می گیرید استاپ لاس شما از نوع پوزیشن لانگ خواهد بود یعنی اینکه قیمت اگر بالا برود شما ضرر می کنید، بنابراین زدن استاپ لاس معامله گرانی که سل زده اند دقیقا همان مفهموی که در موردش صحبت کرده ایم را دارد یعنی وجود خریداران.
بنابراین با بالا آمدن قیمت به سرعت پشت آن ناحیه سبز رنگ استاپ لاس بسیاری از فروشندگان زده می شود، همچنین این ناحیه توسط قیمت با مومنتوم زیادی شکسته شده است لذا افراد دیگری نیز وجود دارند که بعد از شکست این سطح لانگ می کنند، لذا این دومین گروهی هستند که استاپ آن ها زده می شود و به همین خاطر است که می گوییم قیمت همواره به سمت نقدینگی در حال حرکت است.
نقدینگی داینامیک
همان طور که در تصویر بالا مشاهده می کنید منظور از نقدینگی داینامیک همان نقدینگی است که در پشت خط روند است، دقیقا همان مثال بالا برای این یکی نیز صادق است، فرض کنید قیمت با هر بار برخورد به یک خط روند نزولی شدید را تجربه می کنید، شما خودتان را جای فرد در بازار مالی بگذارید.
فرد اول با دیدن این برخوردها خوشحال شده و تفکر این را بر سر دارد که این بار هم قیمت با برخورد به این خط روند می تواند ریزش داشته باشد و پوزیشن سل را می گیرد، فرد دوم شخصی است که می توان به مارکت حرکت دهد این کار را با پول زیادش انجام می دهد و می خواهد استاپ همگی را بزند، با این فرض باید بدانید که آن فرد پولدار نیز این را می داند که قیمت هر بار برخورد کرده ریزش داشته است اما اگر پول زیادی را وارد بازار کند و آن را بشکند چندین نفر ضرر می کنند؟ این دقیقا همان سناریویی است که مارکت میکرها و بزرگان بازار به دنبال آن می گردند، با شکست این خط روند قطعا بسیاری از معامله گرانی که مبتدی هستند و اصول ترید را رعایت نکرده اند لیکوئید شده و یا حد ضرر می خوردند.
مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه
در بازار سهام، رابطه قوی بین ریسک و بازده وجود دارد. در واقع هرچقدر که ریسک بیشتر باشد، بازده نیز افزایش خواهد یافت اما چیزی که اهمیت دارد این است که چگونه می توان این ریسک را مدیریت کرد. در اصطلاحات مالی، مدیریت ریسک، فرآیند شناسایی و ارزیابی ریسک و سپس تدوین استراتژی هایی برای مدیریت و به حداقل رساندن آن، در حالیکه بازده را به حداکثر می رساند، می باشد.
ریسک و نوسانات قیمتی همواره در بازارهای مالی وجود دارند و افرادی در این زمینه موفق هستند که بتوانند فرآیند مدیریت ریسک را به خوبی انجام دهند. تمامی افرادی که وارد بازار ارز دیجیتال می شوند، به دنبال راهی برای کسب درآمد و سود هستند اما باید این نکته را در نظر داشته باشند در صورتی این کسب سود امکان پذیر است که دانش و آگاهی کامل وجود داشته باشد، یکی از استراتژی های مدیریت ریسک استراتژی فیکس لاس است.
در این میان افرادی هستند که اقدام به سرمایه گذاری ارز دیجیتال می کنند که نمی دانند دقیقا در این بازار چه اتفاقی می افتد بنابراین دانش و آگاهی لازم در بازار ارز دیجیتال اهمیت فوق العاده ای دارد؛ با این تفاسیر باید ارزش مدیریت سرمایه و همچنین مدیریت ریسک را فرا گرفته باشید و با استفاده از آن ها پیشروی کنید.
