پیش‌بینی اصلاح قیمتِ بیت کوین بر اساس الگوی طلا

برخی از تحلیلگران عقیده دارند که بر اساس یک الگوی تکراری (فرکتال) که عملکرد بیت کوین را در برابر طلا اندازه‌گیری می‌کند، این دارایی در روزهای آینده با یک اصلاح قیمت مواجه می‌شود.

به گفته تحلیلگر برجسته، پیتر برندت، احتمال بالای اصلاح قیمت شدید بیت کوین از عملکرد آن در برابر فیوچرزهای طلا نشأت می‌گیرد.

نسبت بیت کوین به طلا (BTCUSD/GC1!) وارد یک منطقه مقاومت کلیدی بین 34 و 37 شده است، که به طور تاریخی با سطوح سقف کوتاه مدتِ بازار همراه بوده است. در همین حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) این نسبت در نمودار هفتگی از مرز اشباع خرید 70 عبور کرده است، که نشان‌دهنده احتمال بیش‌ارزش شدن است.

این الگو قبلاً با کاهش شدید قیمت بیت کوین در جفت BTC/USD همزمان بوده است.

برای مثال، در مارس 2024، جفت BTC/USD در نزدیکی 74,000 دلار به اوج خود رسید، در حالی که نسبت بیت کوین به طلا به منطقه مقاومت 34-37 وارد شده بود و RSI در محدوده اشباع خرید قرار داشت. آنچه که در ادامه رخ داد، یک اصلاح 33 درصدی بود.

کاهش مشابه 75 درصدی در جفت BTC/USD در دوره 2021-2022 رخ داد، پس از رسیدن بیت کوین به بالاترین قیمت تاریخ خود یعنی 69,000 دلار در نوامبر 2021.

این اوجِ قیمت با رسیدن نسبت بیت کوین به طلا به منطقه مقاومت 34-37 همزمان شد و اهمیت این منطقه را به‌عنوان یک شاخص تاریخی برای بازگشت روند نزولی تقویت می‌کند.

وقتی شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار هفتگی نسبت بیت کوین به طلا به محدوده اشباع خرید (overbought) وارد شده، معمولاً قبل از سال 2021 نشان‌دهنده این بوده که قیمت بیت کوین به دلار (BTC/USD) دچار اصلاح شده است.

برای مثال، سقف‌های جفت BTC/USD در دسامبر 2017 و ژوئن 2019 زمانی رخ داد که RSI این نسبت وارد منطقه اشباع خرید شد، حتی اگر خود نسبت در سطح پایین‌تری از 15 و 10 قرار داشت.

پس از رسیدن به سقف خود در دسامبر 2017 و ژوئن 2019، BTC/USD به ترتیب بیش از 85 درصد و 72 درصد کاهش یافت.

به طور کلی، این الگو نشان می‌دهد که معامله‌گران بیت کوین را به‌عنوان یک دارایی پرریسک و سفته‌بازانه در برابر طلا که یک پوشش امن‌تر در بازارهای نزولی است، تلقی می‌کنند. وقتی بیت کوین نسبت به طلا بیش‌ارزش می‌شود، به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران بالانس خود را با کاهش مقدار بیت کوین تغییر می‌دهند، که باعث افت شدید قیمت می‌شود.

قیمت بیت کوین چقدر می‌تواند کاهش یابد؟

اصلاحات قبلی بیت کوین از سقف‌های هفتگی کوتاه مدت معمولاً آن را به EMA50 هفته (خط قرمز) به‌عنوان هدف اصلی سناریوی نزولی رسانده است.

سناریوی فعلی امکان یک اصلاح مشابه در اوایل 2025 را نشان می‌دهد. به‌عنوان مثال، بیت کوین در حال حاضر سطح 1.618 فیبوناچی در حدود 102,000 دلار را به‌عنوان مقاومت تست کرده و نشانه‌هایی از عقب‌نشینی (پولبک) را نشان می‌دهد.

در صورت وقوع اصلاح، احتمال رسیدن این دارایی به 65,000-69,000 دلار با EMA 50 هفته‌ای و خط فیبوناچی 1.00 هم‌راستا می‌شود. این معادل کاهش 30-35 درصدی تا مارس 2025 خواهد بود.

از سوی دیگر، یک شکست بالای سطح مقاومت 102,000 دلار می‌تواند بیت کوین را برای یک رالی به سمت 150,000 دلار آماده کند، که با پیش‌بینی‌های صعودی متعدد تحلیلگران همخوانی دارد.