لیکویید استیکینگ چیست؟ همه چیز درباره Liquid Staking

• cryptogram
• ۱۲ اردیبهشت ۱۴۰۳
• دسته بندی ها: آلت کوین ها

استیکینگ (Staking) یکی از راه‌های کسب درآمد برای مدت زمان طولانی در بازار ارزهای دیجیتال است. استیک کردن باعث می‌شود شما بتوانید از رشد ارزش یک ارز دیجیتال سود ببرید بدون اینکه نیاز باشد آن را بفروشید. البته یکی از چالش‌های جدی استیک کردن این است که معمولاً دارایی شما برای مدت زمان طولانی بلوکه خواهد شد. خوشبختانه راه حلی به نام به نام لیکویید استیکینگ (Liquid Staking) برای باز کردن این قفل وجود دارد که این محدودیت‌ها را برطرف می‌کند.

لیکویید استیکینگ به شما اجازه می‌دهد دارایی‌های خود را بدون قفل شدن سپرده‌گذاری کنید. بنابراین می‌توانید هر زمان که بخواهید دارایی‌های خود را آزاد کنید. اگر می‌خواهید در مورد لیکویید استیکینگ و نحوه کسب درآمد از آن بیشتر بدانید، پیشنهاد می‌کنیم این مقاله را در مجله کریپتوگرام مطالعه کنید.

لیکویید استیکینگ چیست؟

استیکینگ (Staking) به معنای قفل کردن مقداری از توکن‌های یک ارز دیجیتال به عنوان تضمین برای حفظ امنیت شبکه و دریافت پاداش در ازای این تأمین امنیت است. به زبان ساده‌تر عمل واگذاری توکن‌های شما به سرویسی است که در عین داشتن دسترسی به دارایی خود، سپرده‌گذاری هم انجام داده‌اید. بنابراین، زمانی که قیمت ارز دیجیتال در یک پروژه کریپتویی که طی فرآیند لیکویید استیکینگ به صورت سپرده‌گذاری در آمده است، رشد کند؛ سرمایه‌گذار می‌تواند با خیال راحت و در کم‌ترین زمان ممکن رمزارز خود را بفروشد و سود خوبی از آن دریافت کند.

نکته مهم این است که لیکویید استیکینگ این امکان را ایجاد می‌کند که به توکن‌های بلوکه دسترسی داشته باشید و بتوانید آنها را معامله کنید. در واقع، زمانی که به طور مثال ETH اتریوم را با این روش سپرده‌گذاری نمایید، نه تنها سود خواهید کرد بلکه وقتی قیمت آن رشد کند؛ می‌توانید آن را بدون نگرانی بفروشید. این در حالی است که طی فرآنید استیکینگ به دلیل فرایندهای وابسته به اثبات سهام، سرمایه‌گذار دسترسی به توکن‌های خود نخواهد داشت و این بلوکه بودن سهام تا آخر دوره سپرده‌گذاری ادامه دارد. 

بنابراین، لیکویید استیکینگ (Liquid Staking) این محدودیت دسترسی را برطرف می‌کند. در لیکویید استیکینگ، توکن جدیدی صادر می‌شود که نمایانگر ادعایی بر توکن‌های اصلی استیک شده است. این توکن جدید قابلیت معامله و استفاده به عنوان وثیقه در حوزه دیفای (DeFi) یا امور مالی غیرمتمرکز را دارد. بنابراین، به این ترتیب، لیکویید استیکینگ قفل نقدینگی توکن‌های استیک شده را باز می‌کند. امروزه پروتکل‌هایی وجود دارد که خدمات Liquid Staking را ارائه می‌دهند و در میان سپرده‌گذاران محبوبیت بسیاری پیدا کردند. با توجه به این محبوبیت می‌توان گفت، سپرده‌گذاری با روش لیکویید استیکینگ قابلیت شکل دادن به آینده صنعت دیفای DeFi را دارد. 

چیست؟ (DeFi) دیفای

شاید برای شما سوال ایجاد شود که دیفای چیست؟ DeFi، اکوسیستمی از برنامه‌های کاربردی مالی بر پایه بلاک چین است که امکان انجام تراکنش‌ها و استفاده از خدمات مالی مختلف را بدون نیاز به واسطه‌های متمرکز مانند بانک‌ها فراهم می‌کند. از جمله مهمترین کاربردها و سرویس‌های دیفای (امور مالی غیر متمرکز) می‌توان به موارد زیر اشاره کرد: 

• قرض دادن و وام گرفتن ارزهای دیجیتال
• تامین مالی از طریق عرضه اولیه توکن (ICO)
• مبادلات غیر متمرکز ارزهای دیجیتال (DEX)
• سرویس‌های پرداخت و تسویه غیر متمرکز
• مدیریت دارایی‌های دیجیتال

 به طور کلی DeFi با استفاده از قراردادهای هوشمند مبتنی بر بلاک چین، خدمات و تراکنش‌های مالی را بدون واسطه ارائه می‌دهد. لیکویید استکینگ ارزهای دیجیتال نیز جزو خدمات بخش دیفای است. به این صورت که یک قرارداد هوشمند به ازای هر توکن اصلی که استیک می‌شود، یک توکن جدید قابل معامله در دیفای ایجاد می‌کند. سپس توکن‌های اصلی استیک شده و پاداش دریافت می‌کنند و توکن‌های جدید نیز توسط سپرده‌گذار خرید و فروش می‌شوند. بنابراین، می‌توان نتیجه گرفت که لیکویید استیکینگ، نقدینگی و انعطاف‌پذیری بیشتری نسبت به استیکینگ سنتی دارد. با این حساب کسب درآمد از لیکویید استیکینگ جذاب‌تر از شیوه سنتی آن است. 

لیکویید استیکینگ چطور کار می‌کند؟

لیکویید استیکینگ فرآیندی نوآورانه است که امکان مشارکت در استیکینگ را بدون از دست دادن نقدشوندگی دارایی‌ها فراهم می‌کند. این فناوری شامل سه مرحله اصلی است: 

سپرده‌گذاری دارایی‌ها: کاربران دارایی‌های خود مانند ارزهای دیجیتال را به سرویس‌دهنده لیکوئید استیکینگ منتقل می‌کنند. 

صدور لیکوئید توکن‌ها: سرویس‌دهنده به ازای هر واحد دارایی سپرده‌گذاری شده، یک توکن لیکوئید صادر می‌کند که نشان‌دهنده مالکیت فرد بر آن دارایی است. این توکن‌ها قابلیت معامله در بازار و استفاده به عنوان وثیقه در دیفای را دارند. 

خروج از استیکینگ: کاربران می‌توانند در هر زمان لیکوئید توکن‌ها را بازپرداخت کرده و دارایی اصلی خود را پس بگیرند. با این فرآیند، لیکوئید استیکینگ مزایای استیکینگ از جمله دریافت سود و مشارکت در تأمین امنیت شبکه را فراهم می‌کند، بدون اینکه نقدشوندگی دارایی‌های کاربران از بین برود.

نکات مهم نحوه عملکرد لیکویید ایستیکینگ

• سرمایه‌گذاران توکن‌های خود را نزد یک ارائه‌دهنده خدمات لیکویید استیکینگ سپرده‌گذاری می‌کنند. این سرویس می‌تواند یک سرویس متمرکز یا یک پروتکل غیر متمرکز باشد. 
• توکن‌های خریداری شده در زنجیره اصلی میزبان پلتفرم استیک می‌شود، در این شرایط امکان کسب پاداش برای توکن‌های استیک شده فراهم می‌شود.
• توکن‌های لیکویید می‌توانند به راحتی معامله یا به عنوان وثیقه در پروتکل‌های دیفای استفاده شوند. همین موضوع نقد شوندگی توکن‌های استیک شده را آزاد می‌کند. 
• سرمایه‌گذاران می‌توانند هر زمان که خواستند توکن‌های لیکویید خود را معامله کنند تا توکن‌های استیک شده اصلی را به همراه سود آن پس بگیرند. 
• ارائه‌دهنده ممکن است بابت ارائه خدمات استیکینگ و نقدشوندگی کارمزدی دریافت کند، اما در مجموع، لیکویید استیکینگ بهره‌وری سرمایه سرمایه‌گذاران را افزایش می‌دهد. 

تفاوت لیکویید استیکینگ با استیکینگ معمولی

تفاوت اصلی بین استیکینگ سنتی و لیکویید استیکینگ در نقدشوندگی دارایی‌ها است. در استیکینگ سنتی، کاربران دارایی‌های خود را برای مدت زمان مشخصی در یک قرارداد هوشمند قفل می‌کنند و تا پایان دوره استیک، دسترسی به آن دارایی‌ها امکان‌پذیر نیست. اما در لیکویید استیکینگ، کاربران پس از سپرده‌گذاری دارایی‌ها، توکن‌هایی از پلتفرم لیکویید استیکینگ دریافت می‌کنند که به‌طور کامل نقد شونده هستند. کاربر می‌تواند این لیکویید توکن‌ها را در هر زمانی نقد کرده و دارایی اولیه خود را بازپس بگیرد. همچنین امکان معامله یا استفاده به عنوان وثیقه از این توکن‌ها در دیفای وجود دارد.

تفاوت دیگر این دو روش این است که در استیکینگ سنتی، کاربر مستقیماً با شبکه بلاک‌ چین سروکار دارد اما در لیکویید استیکینگ یک پلتفرم واسطه وجود دارد. این موضوع هم مزایا و هم معایبی به همراه دارد. در مجموع، لیکویید استیکینگ انعطاف‌پذیری و نقدشوندگی بسیار بالاتری نسبت به استیکینگ سنتی فراهم می‌کند.

استکینگ کریپتوگرام از کدام نوع است؟

کریپتوگرام یک پلتفرم یکپارچه است که امکان استیکینگ رمزارزهای دارای شبکه اثبات سهام و همچنین ییلدفارمینگ رمزارزهای مختلف را برای کاربران خود فراهم می‌کند. این پلتفرم با ارائه یک رابط کاربری ساده، کاربران را از درگیر شدن با پیچیدگی‌ها و الزامات استیکینگ و ییلدفارمینگ در شبکه‌های بلاک چین و پلتفرم‌های دیفای معاف می‌کند. 

در واقع، استیکینگ و ییلدفارمینگ کریپتوگرام روشی معمولی و ساده شده برای انجام این فرآیندها است که از طریق یک رابط واحد و بدون نیاز به تخصص فنی زیاد، امکان‌پذیر می‌شود. بنابراین، می‌توان گفت که استکینگ و ییلدفارمینگ در کریپتوگرام از نوع معمولی است و لیکویید استیکینگ محسوب نمی‌شود.

تفاوت لیکویید استیکینگ با تأمین نقدینگی

استیکینگ متمرکز بر کسب پاداش از طریق نگهداری و تأیید تراکنش‌ها در شبکه بلاک‌ چین است. اما تأمین نقدینگی و ماینینگ یا استخراج نقدینگی متمرکز بر فراهم کردن نقدینگی برای صرافی‌های غیر متمرکز و استخرهای نقدینگی به منظور کسب پاداش است.
تفاوت اصلی لیکویید استیکینگ با تأمین نقدینگی این است که در لیکویید استیکینگ، کاربران با سپرده‌گذاری دارایی‌های خود در یک پلتفرم، توکن‌هایی دریافت می‌کنند که نماینده دارایی‌های آنهاست و کاملاً نقدشونده است. اما در تأمین نقدینگی، کاربران دارایی‌های خود را مستقیماً در اختیار صرافی‌های غیرمتمرکز یا استخرهای نقدینگی قرار می‌دهند تا نقدینگی لازم را فراهم کنند و در ازای ییلد فارمینگ، پاداش دریافت می‌کنند. پس لیکویید استیکینگ تمرکز بر نگهداری دارایی و نقدشوندگی آن دارد، در حالی که تأمین نقدینگی بر افزایش نقدینگی بازار متمرکز است.

کاربردها و مزایای لیکویید استیکینگ

لیکویید استیکینگ فرصت‌ها و کاربردهای جدیدی را برای سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال فراهم کرده است. این فناوری با ترکیب مزایای استیکینگ و دیفای، زمینه‌ساز موارد زیر شده است: 

انعطاف‌پذیری بیشتر برای سرمایه‌گذاران

یکی از مهم‌ترین مزایای لیکویید استیکینگ این است که سپرده‌‌گذاران می‌توانند همزمان از دارایی‌های استیک شده برای فعالیت‌های مالی دیگر استفاده کنند. از سوی دیگر افراد می‌توانند بدون نیاز به برداشتن توکن‌های خود به نقدینگی دسترسی داشته باشند. این انعطاف‌پذیری موجب تخصیص بهینه سرمایه شده و امکان بهره‌مندی بیشتر دارندگان توکن از دارایی‌های استیک شده‌شان را فراهم می‌کند. لیکویید استیکینگ نقدشوندگی و کارایی بالاتری نسبت به استیکینگ سنتی دارد.

کاهش هزینه فرصت استیکینگ

لیکویید استیکینگ می‌تواند هزینه فرصت استیکینگ را کاهش دهد. در استیکینگ سنتی، توکن‌ها برای یک دورهٔ مشخص قفل می‌شوند و امکان باز کردن قفل دارایی‌ها قبل از پایان آن دوره وجود ندارد. اما لیکویید استیکینگ با ایجاد امکان استفاده از ارزش دارایی‌های استیک شده توسط دارندگان توکن، در حالی که همچنان پاداش دریافت می‌کنند، می‌تواند این هزینه فرصت را کاهش دهد. این ویژگی می‌تواند استیکینگ را برای افرادی که به نقدشوندگی نیاز دارند، جذاب‌تر کند. لیکویید استیکینگ انعطاف‌پذیری بیشتری نسبت به استیکینگ سنتی ارائه می‌دهد.

ترغیب رشد و استفاده از ارزهای دیجیتال

لیکویید استیکینگ می‌تواند موجب رشد و گسترش استفاده از ارزهای دیجیتال شود. این فناوری با فراهم کردن مکانیسمی برای استفاده از دارایی‌های استیک شده به عنوان وثیقه، کاربردپذیری و ارزش ارزهای دیجیتال را افزایش می‌دهد. این مورد کاربرد جدید، مشارکت‌کنندگان بیشتری را به اکوسیستم جذب کرده و نقدینگی را افزایش می‌دهد. در نتیجه، لیکویید استیکینگ به رشد و توسعهٔ بازار ارزهای دیجیتال کمک شایانی می‌کند. این فناوری ارزش و جذابیت سرمایه‌گذاری در حوزه ارز دیجیتال را افزایش می‌دهد.

معایب و محدودیت‌های لیکویید استیکینگ

علی‌رغم مزایای فراوان، لیکویید استیکینگ با چالش‌ها و محدودیت‌هایی نیز روبرو است که باید به آنها توجه کرد:

خطر کسری یا بریده شدن (Slashing)

در حالی که انگیزه‌های استیکینگ جذاب هستند، اعتبارسنج‌ها نیز می‌توانند به دلیل رفتارهای نادرستی که باعث اختلال در عملکرد شبکه می‌شود، جریمه شوند. این جریمه به بریده شدن یا Slashing معروف است و منجر به حذف اعتبارسنج از شبکه و کسر بخشی از توکن‌های استیک شده او می‌شود. از آنجا که کاربران، دارایی‌های خود را در اختیار اعتبارسنج‌ها قرار می‌دهند، در صورت انتخاب نادرست اعتبارسنج، سرمایه آنها نیز در معرض خطر کسری قرار می‌گیرد.

تمرکز

اگر یک پروتکل با در اختیار داشتن اکثریت سهام در یک شبکه PoS، اعتبارسنج‌های خودش را داشته باشد، قدرت نامتناسبی بر شبکه پیدا می‌کند که می‌تواند منجر به تمرکز شود. به عنوان مثال، نزدیک به یک سوم ETH استیک شده در پلتفرم لیدو (Lido) قرار دارد. اگر این پروتکل تحت تأثیر قرار گیرد، اعتبارسنج‌ها نیز تحت تأثیر قرار گرفته و بر شبکه اتریوم تأثیر منفی می‌گذارد. بنابراین گسترش پروتکل‌های متنوع لیکویید استیکینگ ترجیح داده می‌شود تا تمرکز در این بخش کاهش یابد.

مقررات

چشم‌انداز قانونی و مقرراتی ارزهای دیجیتال به‌طور مداوم در حال تغییر است. لازم است از تحولات و تغییرات قانونی و نظارتی که ممکن است بر فرآیند استیکینگ در کشور محل سکونت شما تأثیر بگذارد، مطلع باشید. پیگیری مستمر تغییرات قانونی و مقرراتی اهمیت زیادی دارد تا از رعایت الزامات و مقررات مربوط به استیکینگ و لیکویید استیکینگ اطمینان حاصل شود. همچنین باید از تحولات قانونی و مقرراتی ارزهای دیجیتال در کشور محل سکونت خود مطلع بود. 

چگونه از لیکویید استیکینگ کسب درآمد کنیم؟

برای کسب درآمد از لیکویید استیکینگ، ابتدا باید یک پلتفرم معتبر مانند Lido، Rocket Pool یا StakeWise را انتخاب کرده و توکن‌های خود را در آن سپرده‌گذاری کنیم. پس از دریافت توکن‌های لیکویید، می‌توانیم آنها را در پروتکل‌های مالی غیر متمرکز که توکن‌های لیکویید استیکینگ ما را می‌پذیرند، بلوکه کرده و از طریق دریافت بهره، کرایه دادن و یا معامله آنها سود بیشتری کسب کنیم. انتخاب پلتفرمی امن، معتبر و با کارمزد پایین کلید موفقیت در کسب درآمد پایدار از لیکویید استیکینگ است.

لیکویید استیکینگ اتریوم در پلتفرم لیدو (Lido)

توکن‌های stETH حاصل از لیکویید استیکینگ اتریوم در پلتفرم Lido را در نظر بگیرید، این توکن‌های stETH کاملاً نقدشونده هستند و می‌توان آنها را در پروتکل‌های دیگری مجدداً استیک کرد و از طریق دریافت سود و پاداش، از آنها درآمدزایی نمود. (stETH توکنی است که توسط پلتفرم لیکویید استیکینگ Lido برای سهام‌گذاری اتریوم صادر می‌شود.)

stETH را می‌توان در پلتفرم‌هایی مانند Lido مجدداً استیک کرد یا در پروتکل‌های مبتنی بر مجوز به عنوان وثیقه استفاده نمود. همچنین امکان معامله و کسب سود از طریق تفاوت قیمت stETH و ETH وجود دارد. بنابراین stETH می‌تواند منبع درآمدزایی پایداری برای دارندگان آن باشد.

همانطور که بالاتر گفته شد، توکن‌های stETH حاصل از لیکویید استیکینگ اتریوم در لیدو را می‌توان در پلتفرم‌های دیگر DeFi مجدداً برای دریافت سود بیشتر استیک کرد. برخی از این پلتفرم‌ها عبارتند از:

Curve Finance: می‌توانید stETH را در پل استیکینگ Curve قرار دهید و توکن جدید crETH دریافت کنید که نشان دهنده سهم شما در استیکینگ خواهد بود.

 Yearn Finance: این پلتفرم معروف، stETH را به صورت هوشمند در استراتژی‌های مختلف استیک می‌کند تا بیشترین سود را کسب کنید.

Convex Finance: امکان استیک stETH و دریافت توکن cvxCRV را فراهم می‌آورد که نماینده سهم شما در اکوسیستم کانوکس است.

Rocket Pool: می‌توانید از طریق این پروتکل stETH را مجدداً استیک کنید و از پاداش‌های اضافی بهره‌مند شوید.

 Abracadabra Money: این توکن را می‌توانید در این پروتکل به عنوان وثیقه قرار دهید و وام‌های بدون بهره دریافت کنید. با این روش‌ها، می‌توانید موجودی stETH خود را به شیوه‌های مختلف در پلتفرم‌های DeFi استفاده کنید و از بازدهی بیشتری بهره‌مند شوید.

بهترین پلتفرم‌های لیکویید استیکینگ

بازار لیکویید استیکینگ پر از انتخاب های متنوعی است که روز به روز شاهد افزایش آنها هستیم. در این مقاله به معرفی چند پلتفرم برتر و پرطرفدار لیکویید استیکینگ خواهیم پرداخت.

Lido Finance به عنوان بزرگترین پلتفرم لیکویید استیکینگ با بیش از ۱۴ میلیارد دلار ارزش، انتخابی ساده و کاربر پسند است.

 Rocket Pool با پروتکل غیر متمرکز خود یکی از پلتفرم‌های محبوب در بین طرفداران ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود. 

Ankr با پشتیبانی از چندین شبکه بلاکچینی مختلف، گزینه‌ای جذاب برای استیکینگ‌های چندگانه است. StakeWise نیز به عنوان یک پلتفرم غیر متمرکز منبع‌باز، محبوبیت زیادی در بین کاربران دارد.

 برای آشنایی بیشتر با جزئیات و ویژگی های هر کدام از این پلتفرم‌های جذاب ادامه مطلب را بخوانید.

پلتفرم لیدو Lido Finance

همانطور که می‌دانید لیدو یکی از محبوب‌ترین و بزرگ‌ترین پلتفرم‌های لیکویید استیکینگ محسوب می‌شود که برای مبتدیان هم مناسب است. ویژگی‌های کلیدی لیدو شامل: 

• پشتیبانی از شبکه اتریوم 
• ارائه پاداش ۳.۹۳ درصد
• دریافت توکن stETH با قرار دادن ETH 
• دریافت کارمزد ۵ تا ۲۰ درصد بدون محدودیت دوره سپرده‌گذاری

مزایا و معایب پلتفرم لیدو Lido Finance

1. پلتفرمی منبع باز 
2. امکان استفاده از stETH و stSOL در پلتفرم‌های مختلف DeFi 

معایب پلتفرم لیدو Lido Finance

1. غیر متمرکز نبودن به دلیل تمرکز بالای سهامداران اتریوم 
2. هزینه بالا و پاداش کمتر نسبت به سایر پلتفرم‌ها

به طور کلی لیدو یک انتخاب خوب برای شروع کار با لیکویید استیکینگ است، اما کاربران با تجربه ممکن است پلتفرم‌های دیگر را ترجیح دهند.

پلتفرم Rocket Pool

یکی دیگر از پلتفرم‌های بزرگ و محبوب لیکویید استیکینگ Rocket Pool بوده که برای طرفداران ارزهای دیجیتال مناسب است. ویژگی‌های کلیدی این پلتفرم:

• پشتیبانی از شبکه اتریوم
• ارائه بازدهی ۴.۲۳ درصد
• دریافت کارمزد ۱۰ درصد از پاداش‌ها
• شروع با حداقل یک اتریوم

مزایا پلتفرم Rocket Pool 

1. غیر متمرکز بودن و پشتیبانی از مالکیت اجتماعی 
2. امکان راه‌اندازی استخر سهام توسط افراد و شرکت‌ها 
3. دریافت توکن RPL و مشارکت در DAO

معایب پلتفرم Rocket Pool 

1. دوره بلوکه 3 تا 12 ماهه برای اعتباردهندگان 
2. افزایش هزینه‌ها تا ۲۰ درصد از پاداش‌ها 

در مجموع این پلتفرم یک انتخاب خوب برای افراد حرفه‌ای و طرفداران ارزهای دیجیتال است.

پلتفرم StakeWise

پلتفرم StakeWise یک پلتفرم لیکویید استیکینگ منبع‌ باز است که در سال ۲۰۲۱ راه‌اندازی شده است. ویژگی‌های کلیدی StakeWise شامل: 

• پشتیبانی از شبکه‌های اتریوم و Gnosis
• ارائه بازدهی ۴.۲۳ درصد
• دریافت کارمزد ۱۰ درصد از پاداش‌ها
• دریافت توکن sETH2 با قرار دادن اتریوم
• شروع با حداقل یک اتریوم

مزایا و معایب پلتفرم StakeWise 

1. پلتفرم منبع‌باز و پشتیبان از استخر سهام‌گذاری
2. اجرا توسط برخی اپراتورهای پیشرو اتریوم 
3. پشتیبانی از مبالغ کم مثل یک ETH 

معایب پلتفرم StakeWise 

1. دریافت هزینه‌های بالاتر نسبت به برخی پلتفرم‌ها

 در مجموع این پلتفرم گزینه خوبی برای استیکینگ است اما کاربران باید هزینه‌ها و ریسک‌های آن را در نظر بگیرند.

پلتفرم EigenLayer

EigenLayer یک پلتفرم نوظهور از لیکویید استیکینگ است که ویژگی منحصربه‌فرد سهام‌گذاری مجدد (Restaking) را معرفی کرده است. این پلتفرم با ارزش کل بلوکه شده (TVL) حدود ۸۵ میلیون دلار، امکان سهام‌گذاری دوباره توکن‌های لیکویید موجود را برای کاربران فراهم می‌کند تا بتوانند بازدهی بیشتری کسب نمایند. البته ریسک بالاتر همراه با فرصت سود بیشتر وجود دارد، اما EigenLayer می‌تواند گزینه جذابی برای کاربرانی باشد که مایل‌اند از قابلیت نوآورانه Restaking بهره‌مند شوند.

مزایای پلتفرم EigenLayer 

1. امکان کسب بازدهی بیشتر با Restaking توکن‌های لیکویید
2. پلتفرم غیر متمرکز که استیکرها و اپراتورهای اصلی را به هم متصل می‌کند 

معایب پلتفرم EigenLayer 

1. فقط پشتیبانی از شبکه اتریوم
2. تاخیر ۷ روزه برای برداشت پس از درخواست لغو سهام 

به طور کلی EigenLayer گزینه جالبی برای افرادی است که می‌خواهند از قابلیت Restaking برای کسب بازدهی بیشتر استفاده کنند. اما کاربران باید ریسک‌های آن مانند احتمال کاهش و تاخیر در برداشت را مد نظر داشته باشند. 

پلتفرم Ankr

Ankr با قابلیت استیکینگ چندگانه و ارائه خدمات متنوع، یکی از گزینه‌های جذاب برای سپرده‌گذاران و شرکت‌هایی است که قصد پیاده‌سازی بلاک چین اختصاصی خود دارند. این پلتفرم دارای ویژگی‌های زیر است: 

• پشتیبانی از ۷ شبکه بلاکچین مختلف
• دارای ارزش بلوکه شده حدود ۹۰ میلیون دلار
• ارائه خدمات پل به شرکت‌ها برای پیاده‌سازی بلاکچین اختصاصی
• مناسب برای سپرده‌گذارانی که می‌خواهند به صورت چند زنجیره‌ای فعالیت کنند

مزایای پلتفرم Ankr

1.  پشتیبانی از 7 شبکه بلاک‌چین محبوب
2. ارائه خدمات پل و کمک به شرکت‌ها در پیاده‌سازی بلاک‌ چین
3.  امکان کسب پاداش و سود تا ۱۳ درصد 

معایب پلتفرم Ankr

1. لیکویید استیکینگ جزء خدمات اولویت‌دار این پلتفرم نیست 

به طور کلی این پلتفرم برای کسانی که می‌خواهند در چند شبکه مختلف استیک کنند و از خدمات پل آن استفاده کنند، گزینه خوبی است. البته باید معایب آن مثل اولویت کمتر لیکویید استیکینگ و هزینه‌های بالقوه بیشتر را در نظر بگیرند.

پلتفرم فراکس اتر Frax Ether

پلتفرم بعدی سهام لیکویید در لیست ما Frax Ether است که بیش از ۴۰۰ میلیون دلار ارزش کل قفل شده دارد. فراکس اتر علی‌رغم اینکه یک پلتفرم جدید است، طرفداران زیادی را با ویژگی‌های جذاب خود پیدا کرده است.

مزایای پلتفرم Frax Ether

1. پشتیبانی از شبکه‌های اتریوم و بایننس
2. ارائه ۵.۵۸ درصد سود سالانه
3. ساده‌سازی فرآیند استیکینگ
4. غیر متمرکز بودن و مدیریت توسط دارندگان توکن FRAX
5. FRAX یک استیبل کوین است 

معایب پلتفرم Frax Ether

1. وجود ریسک بازار و عدم پذیرش
2. ریسک مسائل مقرراتی
3. پیچیدگی برای سرمایه‌گذاران مبتدی 

در مجموع Frax Ether برای کاربرانی که می‌خواهند از یک استیبل کوین برای لیکویید استیکینگ استفاده کنند، گزینه جذابی است. اما ریسک‌های آن را نیز باید در نظر گرفت.

سخن پایانی

لیکویید استیکینگ روشی جدید برای استیک کردن ارزهای دیجیتال است که انعطاف‌پذیری بیشتری نسبت به روش‌های سنتی استیکینگ دارد. در این روش، توکن‌هایی منتشر می‌شوند که نماینده ارزش توکن‌های استیک شده هستند و می‌توان آنها را به راحتی خرید و فروش کرد. لیکویید استیکینگ فرصت‌های جدیدی برای کسب درآمد ایجاد می‌کند، مهمترین راه‌های کسب درآمد از لیکویید استیکینگ عبارتند از: استیک کردن توکن‌ها و دریافت سود استیکینگ، قرض دادن توکن‌های استیک شده و کسب سود اضافی مشارکت در مزایده‌های نقدینگی، خرید توکن‌های جدید و فروش توکن‌هایی که ارزش آنها افزایش یافته است.

البته فراموش نکنید همراه با فرصت، همیشه ریسک نیز وجود دارد. پیش از سرمایه‌گذاری در لیکویید استیکینگ، توصیه می‌شود اعتبار پلتفرم، شفافیت اطلاعات و قوانین و مقررات را به خوبی بررسی کنید تا بتوانید تصمیم درستی بگیرید و از مزایای این فناوری جدید به درستی بهره‌مند شوید.

سؤالات متداول

نوشته لیکویید استیکینگ چیست؟ همه چیز درباره Liquid Staking اولین بار در مجله کریپتوگرام. پدیدار شد.

منبع