آیا طلا برای رالی صعودی دیگری آماده می‌شود؟

با افزایش قیمت طلا، شاخص‌های تکنیکال نشان می‌دهند که این فلز گرانبها ممکن است در آستانه یک رالیِ صعودی جدید برای ثبتِ سقف تاریخی دیگری باشد.

بر اساس تحلیلی که Gold Predictors در 5 اکتبر به اشتراک گذاشت، یکی از ویژگی‌های کلیدی این سناریو، شکل گیری یک «Inside bar» است که نشان‌دهنده فشرده‌سازی قیمت است – پدیده‌ای که اغلب نشان می‌دهد که بازار برای یک حرکت بزرگ آماده می‌شود.

در تحلیل تکنیکال، inside bar به الگویی اشاره دارد که در آن کندل فعلی، کاملاً در محدوده کندل قبلی قرار دارد. این الگو اغلب نشان‌دهنده دوره‌ای از نااطمینانی در تصمیم‌گیری یا کاهش نوسانات است که ممکن است قبل از یک حرکت قوی (breakout) رخ دهد.

بر اساس این تجزیه و تحلیل، سطح کلیدی که باید به دقت زیر نظر داشت، 2,075 دلار است که تحلیلگران آن را به عنوان پیوت اصلی شناسایی کردند. این سطح بارها و بارها تست شده است و آخرین بار که قیمت از این سطح گذشت، رشد قابل توجهی را شاهد بودیم.

علی‌رغم این روند صعودی، Gold Predictors معتقد است که این رالی هنوز به پایان نرسیده و بازار قبل از شروع روند صعودی، نفسی تازه می‌کند.

این تحلیل همچنین به حرکت‌های تاریخی قیمت طلا نیز اشاره دارد. به عنوان مثال، در فوریه 2021، Gold Predictors سطح 1,680 دلار را به عنوان یک نقطه بحرانی شناسایی کرد که می‌تواند در نقشِ حمایتی قوی، در طول اصلاح بازار عمل کند. قیمت از آن سطح عبور کرد و از آن زمان تاکنون، طلا در یک روند صعودی شارپ قرار گرفته است.

مسیر طلا به سمت 3 هزار دلار

اگر حرکت صعودی فعلی ادامه یابد، سطح روانی 3,000 دلار را می‌توان به عنوان سقف تاریخی بعدی در نظر گرفت. در واقع، طلا یک توقف کوتاه مدت را در مسیر خود به سمت 2,700 دلار تجربه کرد که دلیل آن، داده‌های بیشتر از حد انتظار برای آمارهای شغلی ایالات متحده در سپتامبر بود.

رشد مشاغل در ایالات متحده در ماه سپتامبر شتاب گرفت و نرخ بیکاری به 4.1 درصد کاهش یافت. این رویداد، امیدها را برای کاهش سریع نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه نوامبر کاهش داد. شایان ذکر است، بخشی از رالی فعلی طلا پس از آن آغاز شد که فدرال رزرو برای اولین بار در چهار سال گذشته، کاهش 50 واحدی نرخ بهره را تصویب کرد.

با وجود پولبک کوتاه مدت، طلا همچنان یکی از بهترین عملکردهای سالانه خود را تجربه می‌کند. از سوی دیگر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF) جریان‌های ورودی چشمگیری را ثبت کرده‌اند و این فلز را در مسیر بهترین عملکرد خود از سال 1979 قرار داده است.

طبق تحلیلی که توسط Zerohedge در 5 اکتبر به اشتراک گذاشته شد، این فلز انعطاف‌پذیری در قیمت نشان می‌دهد، از فروش گسترده دوری کرده است و در محدوده معاملاتی باریکی، درست زیر سقف تاریخی خود معامله می‌شود. این تحلیلگر خاطرنشان کرد که این الگوی معاملاتی، علی‌رغم رسیدن دلار آمریکا به قوی‌ترین سطح خود در دو ماه اخیر، ظاهر شده است.

قیمت بارها حمایت‌ها و مقاومت‌های خود را در این منطقه، بدون شکستی قدرتمند، تست کرده است. این «فاز تثبیت» نشان می‌دهد که بازار قبل از حرکتی بزرگ، منتظر یک کاتالیزور است.

جالب اینجاست که دیدگاه همه فعالان بازار نسبت به طلا به طور کامل صعودی نیست. برخی هشدار می‌دهند که رالی فعلی ممکن است بر اساس شاخص‌های تکنیکال و نتیجه انتخابات ریاست‌جمهوری آینده آمریکا، کوتاه مدت باشد.