آیا بیت کوین به سقف خود رسیده است؟ پیتر برانت از زوال چرخه‌های BTC می‌گوید

پیتر برانت (Peter Brandt)، تریدر کهنه‌کار، در تحلیلی نگران‌کننده برای علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال، گفت که نسبت به ادامه روند صعودی فعلی بیت کوین (BTC) تردید دارد. وی در تحلیل خود به این نکته اشاره کرده که احتمالاً به سقف بازار رسیده‌ایم و اصلاحات قابل‌توجهی در راه است.

ارزیابی برانت از بازار که عمیقاً ریشه در چرخه‌های تاریخی قیمت دارد، چشم‌انداز ناگواری را برای ارزش بیت‌ کوین در آینده نزدیک ارائه می‌کند.

الگوهای تاریخی و زوال تدریجی

برانت در تحلیل خود به کاهش مومنتوم چرخه‌های صعودی قبلی بیت کوین اشاره کرده است. به گفته برانت، هر چرخه‌ از زمان پیدایش بیت‌ کوین افت شدیدی را در رشد تصاعدی خود تجربه کرده است. او این وضعیت را «زوال تصاعدی» می‌نامد.

چنین چیزی نشان می‌دهد که سقف چرخه فعلی ممکن است در حدود ۷۲،۷۲۳ دلار باشد، رقمی که قیمت بیت کوین برای مدتی کوتاهی در مارس ۲۰۲۴ آن را لمس کرد.

بیت کوین چهار چرخه صعودی مهم را در تاریخ خود تجربه کرده و روند فعلی نشان‌دهنده پنجمین چرخه صعودی آن است.

۲۱ دسامبر ۲۰۰۹ تا ۶ ژوئن ۲۰۱۱ [افزایش ۳۱۹۱ برابری قیمت]

۱۴ نوامبر ۲۰۱۱ تا ۲۵ نوامبر ۲۰۱۳ [افزایش ۵۷۲ برابری قیمت]

۱۷ آگوست ۲۰۱۵ تا ۱۸ دسامبر ۲۰۱۷ [افزایش ۱۲۲ برابری قیمت]

۱۰ دسامبر ۲۰۱۸ تا ۸ نوامبر ۲۰۲۱ [افزایش ۲۲ برابری قیمت]

۲۱ نوامبر ۲۰۲۲ تا حال حاضر [بالاترین قیمت تاریخی بیت کوین ۷۳،۸۳۵ دلار است که در ۱۴ مارس ۲۰۲۴ به دست آمد]

ماهیت تحلیل برانت بر «زوال تصاعدی» مشاهده شده در نرخ رشد بیت کوین از یک چرخه به چرخه دیگر متمرکز بوده، جایی که بزرگی هر چرخه تقریباً ۲۰ درصد چرخه قبلی خود است.

این امر کاهش ۸۰ درصدی مومنتوم رشد بیت کوین را نشان می‌دهد که به معنای کند شدن سرعت روندهای صعودی است. چنین چیزی پیش از این در رفتار بازار بیت کوین مشاهده شده بود.

اکنون، اینجاست که زوال تصاعدی آشکار می‌شود.

بزرگی چرخه ۲۰۱۱ تا ۲۰۱۳ حدود ۲۰ درصد چرخه ۲۰۰۹ تا ۲۰۱۱ بود.

بزرگی چرخه ۲۰۱۵ تا ۲۰۱۷ حدود ۲۰ درصد چرخه ۲۰۱۱ تا ۲۰۱۳ بود.

بزرگی چرخه ۲۰۱۸ تا ۲۰۲۱ حدود ۲۰ درصد چرخه ۲۰۱۵ تا ۲۰۱۷ بود.

به عبارت دیگر، ۸۰ درصد از انرژی هر چرخه موفق بازار صعودی از بین رفته است.

داده‌های برانت نشان می‌دهند که بیت کوین ممکن است همین حالا هم به سقف چرخه فعلی خود رسیده باشد. این یعنی در ادامه ممکن است شاهد رکود قابل‌توجهی باشیم و احتمال تست مجدد محدوده ۳۰ هزار دلاری که در کف‌های قبلی مشاهده شده بود، وجود دارد.

با این حال، او از این بابت خوش‌بین است که چنین پولبکی می‌تواند یک رالی قیمتی را در آینده ایجاد کند. چنین چیزی شبیه به الگوهای تاریخی مشاهده شده در بازار طلاست، جایی که پس از یک سری اصلاحات چشمگیر، شاهد رشد بلندمدت این فلز زرد رنگ بودیم.

با وجود سرمایه‌گذاری قابل‌توجه برانت در بیت کوین، وی آشکارا اهمیت مواجهه مستقیم با داده‌ها را تصدیق می‌کند. او می‌گوید:

واقعیت این است که چرخه‌های صعودی بیت‌ کوین در طول این سال‌ها قدرت سابق خود را از دست داده‌اند.

این امر نیاز به تصمیم‌گیری مبتنی بر داده را برجسته می‌کند.

با این حال، با توجه به شواهد فعلی، ۲۵ درصد احتمال دارد که بیت کوین در این چرخه به سقف خود رسیده باشد. این یعنی سرمایه‌گذاران احتمالاً باید برای اصلاح احتمالی بازار آماده شوند یا استراتژی‌های خود را بر این اساس تنظیم کنند.

دیدگاه کارشناسانی مانند برانت برای سرمایه‌گذاران بازار پر‌نوسان ارزهای دیجیتال بسیار ارزشمند است. آن‌ها بر نقش حیاتی تصمیم‌گیری مبتنی بر داده در یک چشم‌انداز مالی همیشه در حال تحول تأکید می‌کنند.